Tőzsdei lejtmenetben is nyerő az Allianz Alapkezelő

2016.02.06      

Minek tulajdonítja az elmúlt időszakban elért átlag feletti hozamaikat?
Az átlag feletti hozamok elsősorban a portfólió konzervatív összeállításának köszönhető, így alapjaink a januári tőzsdei lejtmenetben jól teljesítettek. A defenzív összetételt a közeljövőben is tartani kívánjuk, mivel további lemorzsolódásra számítunk a nemzetközi részvénypiacokon.

Melyik jelenlegi politikai vagy gazdasági történést tartja a legfontosabbnak egy hazai kisbefektető számára és miért?
A hazai eszközökre fókuszáló kisbefektető számára az MNB monetáris politikája, illetve az MNB hosszú kötvények hozamainak leszorítására tett kísérletei bírnak kiemelkedő jelentőséggel. Ma már azonban a kisbefektetők nagy része is globálisan gondolkodik és fektet be, így a FED kamatpolitikáját övező bizonytalanságra, a kínai gazdasági növekedés lassulásának mértékére, valamint az olajpiaci folyamatokra érdemes kiemelt figyelmet fordítani.

Milyen trendet vagy váratlan eseményt valószínűsít a közeljövőben, amely leginkább hatással lehet egy magyar átlagpolgár befektetéseire?
A 2016-ra és 2017-re vonatkozó globális gazdasági növekedésre adott előrejelzések folyamatosan csökkennek, csakúgy mint az inflációs várakozások. A nagy jegybankok (FED, ECB, BoJ) erre adott válaszlépései meghatározóak lesznek szinte minden eszköz árára.

Ajánljon egy kisbefektető számára optimális befektetési portfóliót.
Általános érvényű optimális portfólió nem létezik, hiszen az többek között függ például az egyén kockázatvállaló hajlandóságától, vagy a befektetési időtávtól is. Mindenkinek azt javaslom, hogy egy vegyes portfóliót alakítson ki, amiben a hazai kötvény és részvény elemek mellett valamekkora súllyal már a külföldi részvények és kötvények is megjelennek. Ez egyrészt egy kellően diverzifikált portfóliót fog eredményezni, másrészt már kellő lehetőséget nyújt az egyes eszközosztályok, s így akár devizanemek közötti választásokra is. Ha valaki nem rendelkezik az ehhez szükséges tapasztalattal, akkor néhány befektetési alap kiválasztásával, vagy – amennyiben talál számára megfelelőt, akkor – akár egy vegyes alap kiválasztásával kivitelezhető a stratégia.

Ajánljon egy könyvet, cikket, videót, adatforrást mely segíthet egy átlagembernek befektetési döntéseinek meghozásában.
A jó befektetési döntésekhez kellő időben rendelkezésre álló kellő mennyiségű és minőségű információ szükséges. A befektetési szolgáltatók sok segítséget nyújtanak ezek megszerzésében, de ha teljesen naprakészek akarunk lenni a portfóliónk elemeit illetően, akkor a magyar és a nemzetközi szaksajtót is érdemes folyamatosan nyomon követni. Ha valaki komolyabban, és hosszú távon szeretné a saját kezébe venni befektetési döntéseit, akkor alap olvasmánynak Benjamin Graham: Az intelligens befektető című könyvét ajánlom.